2025.03.05
建業法律事務所電子報 第082期 『2024道瓊永續指數(DJSI)簡介』
▎作者 |
陳彥嘉 |
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一、前言
在全球,有許多評級機構提供關於對環境、社會與公司治理(Environmental, Social, Governance, ESG)之評分與指標,例如彭博社(Bloomberg)、湯森路透(Thomson Reuters)、明晟(Morgan Stanley Capital International, MSCI)等。在這些評級機構中,其中具影響力之一的是道瓊永續指數(Dow Jones Sustainability Indices, DJSI)。作為全球首個專注於評估企業在ESG領域表現的指數,DJSI提供了企業永續發展的寶貴參考,並且也是投資者選擇以及企業提升永續性的重要依據。
二、道瓊永續指數Dow Jones Sustainability Indices(DJSI)
道瓊永續指數(Dow Jones Sustainability Index, DJSI)由美國標準普爾道瓊指數公司(S&P Dow Jones Indices)與瑞士蘇黎士永續資產管理公司(Sustainable Asset Management, SAM)於1999年共同推出,是全球首個評比企業關於永續性發展及環境、社會與公司治理(Environmental, Social, Governance, ESG)的重要指標。DJSI是流通市值加權指數,以企業組織的ESG以及經濟等面向作為衡量標準,用於衡量受邀範圍中之企業是否擁有永續發展的能力。
DJSI以三個地域分布,再細分數個子指數,並公布各個國家對應的指數有哪些,表一為指數的分類,表二為列舉幾個國家之對應指數,如下所示:
三、指數成分股之資格與標準-以我國分類之指數為例
關於評選DJSI成分股是採用S&P全球企業永續發展評鑑(S&P Global Corporate Sustainability Assessment, CSA),固定於每年的4月開始評鑑,企業將根據前一年度12月之最後一個工作日之所屬行業類別進行評估,因此如果企業的行業別以及公司所屬地有變更時,將會再以新的週期,新的行業別作為分類。
首先,能受邀評鑑之企業,以我國分類之指數為例,要入選世界指數、擴大指數須為標準普爾全球前2500家之企業,而要入選新興市場指數則須為新興市場中前800家之企業,並且企業必須為該產業前45%之企業才能入選至受邀範圍內。
其次,受邀範圍內之企業將以CSA分數高到低排序,世界指數以及新興市場指數將選擇每個行業得分前10%之企業,被選擇上的企業要與最後一家入選的企業得分誤差於0.6分內;最後,這些企業在受邀範圍內須為前15%才將列入至最終名單。DJSI也會排除某些原罪產業(Sin Firms),例如成人產業、菸酒、武器、賭博等行業。
2024年12月23日公布2024年道瓊永續指數之成分股(表三),我國有42家企業入選,相較於去年增加了7家企業,分別為上銀科技、遠東新世紀、巨大集團、中鋼公司、台泥企業、友達光電、啟碁科技、緯創資通、長榮航空及藥華醫藥。
四、結語
道瓊永續指數(DJSI)作為全球首個專注於評估企業在環境、社會與公司治理(ESG)方面表現的指數,對企業的永續發展能力提供了重要的參考標準。透過嚴格的選擇過程,DJSI確保了入選企業在相關領域的領先地位,並且排除了部分與永續發展目標不符的產業。隨著企業在ESG表現上的日益漸增,DJSI的指數不僅成為投資者的選擇工具,也為企業提供了提升永續性發展的動力。2024年,我國共有42家企業成功入選DJSI成分股,顯示出我國企業在全球永續發展中所扮演的重要角色,並促使更多企業關注ESG,以達到永續發展的目標。
1 道瓊永續指數方法論,https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/methodologies/methodology-dj-sustainability-indices.pdf。
2 2024年道瓊永續指數審核結果官方網頁,https://www.spglobal.com//esg/csa/csa-resources/dow-jones-sustainability-indices-components-bh19。
▎作者 |
陳彥嘉 |
一、前言
在全球,有許多評級機構提供關於對環境、社會與公司治理(Environmental, Social, Governance, ESG)之評分與指標,例如彭博社(Bloomberg)、湯森路透(Thomson Reuters)、明晟(Morgan Stanley Capital International, MSCI)等。在這些評級機構中,其中具影響力之一的是道瓊永續指數(Dow Jones Sustainability Indices, DJSI)。作為全球首個專注於評估企業在ESG領域表現的指數,DJSI提供了企業永續發展的寶貴參考,並且也是投資者選擇以及企業提升永續性的重要依據。
二、道瓊永續指數Dow Jones Sustainability Indices(DJSI)
道瓊永續指數(Dow Jones Sustainability Index, DJSI)由美國標準普爾道瓊指數公司(S&P Dow Jones Indices)與瑞士蘇黎士永續資產管理公司(Sustainable Asset Management, SAM)於1999年共同推出,是全球首個評比企業關於永續性發展及環境、社會與公司治理(Environmental, Social, Governance, ESG)的重要指標。DJSI是流通市值加權指數,以企業組織的ESG以及經濟等面向作為衡量標準,用於衡量受邀範圍中之企業是否擁有永續發展的能力。
DJSI以三個地域分布,再細分數個子指數,並公布各個國家對應的指數有哪些,表一為指數的分類,表二為列舉幾個國家之對應指數,如下所示:
三、指數成分股之資格與標準-以我國分類之指數為例
關於評選DJSI成分股是採用S&P全球企業永續發展評鑑(S&P Global Corporate Sustainability Assessment, CSA),固定於每年的4月開始評鑑,企業將根據前一年度12月之最後一個工作日之所屬行業類別進行評估,因此如果企業的行業別以及公司所屬地有變更時,將會再以新的週期,新的行業別作為分類。
首先,能受邀評鑑之企業,以我國分類之指數為例,要入選世界指數、擴大指數須為標準普爾全球前2500家之企業,而要入選新興市場指數則須為新興市場中前800家之企業,並且企業必須為該產業前45%之企業才能入選至受邀範圍內。
其次,受邀範圍內之企業將以CSA分數高到低排序,世界指數以及新興市場指數將選擇每個行業得分前10%之企業,被選擇上的企業要與最後一家入選的企業得分誤差於0.6分內;最後,這些企業在受邀範圍內須為前15%才將列入至最終名單。DJSI也會排除某些原罪產業(Sin Firms),例如成人產業、菸酒、武器、賭博等行業。
2024年12月23日公布2024年道瓊永續指數之成分股(表三),我國有42家企業入選,相較於去年增加了7家企業,分別為上銀科技、遠東新世紀、巨大集團、中鋼公司、台泥企業、友達光電、啟碁科技、緯創資通、長榮航空及藥華醫藥。
四、結語
道瓊永續指數(DJSI)作為全球首個專注於評估企業在環境、社會與公司治理(ESG)方面表現的指數,對企業的永續發展能力提供了重要的參考標準。透過嚴格的選擇過程,DJSI確保了入選企業在相關領域的領先地位,並且排除了部分與永續發展目標不符的產業。隨著企業在ESG表現上的日益漸增,DJSI的指數不僅成為投資者的選擇工具,也為企業提供了提升永續性發展的動力。2024年,我國共有42家企業成功入選DJSI成分股,顯示出我國企業在全球永續發展中所扮演的重要角色,並促使更多企業關注ESG,以達到永續發展的目標。
1 道瓊永續指數方法論,https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/methodologies/methodology-dj-sustainability-indices.pdf。
2 2024年道瓊永續指數審核結果官方網頁,https://www.spglobal.com//esg/csa/csa-resources/dow-jones-sustainability-indices-components-bh19。